Chỉ số EPS là gì? Phân loại & cách tính EPS chuẩn nhất

EPS (Earning Per Share) có thể hiểu đơn giản là lợi nhuận sau thuế của một cổ phiếu. Đây là chỉ số tài chính quan trọng, giúp các nhà đầu tư tính toán được lợi nhuận khi giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán hay đầu tư các chỉ số trên các sàn forex uy tín. Nếu bạn muốn hiểu rõ chỉ số EPS là gì, cách tính EPS thì đừng bỏ qua bài viết đưới đây của soriaforcongress nhé!


Chỉ số EPS là gì?

EPS là cụm từ viết tắt của Earning Per Share. Đây là khoản lợi nhuận sau thuế mà các nhà đầu tư thu được từ 1 cổ phiếu. Chỉ số này còn được hiểu như một khoản lời mà các nhà đầu tư có được trên một lượng vốn bỏ ra ban đầu.

EPS la gi?
EPS còn được sử dụng như một cách nhìn nhận năng lực sinh ra doanh thu của một dự án Bất Động Sản, một công ty. Thông thường, những công ty sẽ sử dụng EPS như một thước đo để phân loại khoản lãi cho những CP đang được lưu thông trên thị trường .

Ví dụ:

Công ty A phát hành 10 triệu CP thường thì trên thị trường. Lợi nhuận sau thuế năm 2020 của công ty A là 1 triệu USD .
Lúc này, mỗi CP sẽ có EPS vào khoảng chừng 10 USD. Hay hiểu đơn thuần, mỗi CP của công ty A có doanh thu vào khoảng chừng 10 USD .

Ý nghĩa của chỉ số EPS

Như đã nói ở trên, chỉ số EPS được sử dụng để nhìn nhận tính hiệu suất cao của một dự án Bất Động Sản, một công ty. Cụ thể, EPS có ý nghĩa như sau :

  • Chỉ số EPS hoàn toàn có thể phản ánh tình hình kinh doanh thương mại của một công ty, giúp những nhà đầu tư hoàn toàn có thể thuận tiện lựa chọn nên góp vốn đầu tư vào mã CP nào .
  • Là công cụ để so sánh hiệu suất cao hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của những doanh nghiệp trong cùng một nghành .
  • EPS được sử dụng trong việc thống kê giám sát những chỉ số kinh tế tài chính khác, thông dụng nhất là ROE hay P / E .

Mối quan hệ giữa chỉ số P/E và EPS

Mối quan hệ giữa P / E và EPS được bộc lộ qua công thức sau :

P/E = P/EPS

Trong đó :

  • P : Giá của thị trường ( Market Price )
  • EPS : Khoản doanh thu sau thuế của mỗi một CP
  • P / E : Tỉ lệ phản ánh thông số giá trên thu nhập .

Trong công thức tính chỉ số P / E, thông số ( E ) hay EPS đóng vai trò là một biến số để tính giá trị của một CP. Việc tính được chỉ số P / E sẽ giúp những nhà đầu tư quyết định liệu có nên bỏ tiền để mua CP đó, hay góp vốn đầu tư vào dự án Bất Động Sản đó hay không .
Chỉ số P / E cho biết cùng một loại CP thì giá của thị trường của nó cao hơn khoản doanh thu thu về bao nhiêu lần .

Xem thêm: Cổ phiếu thưởng là gì?


Phân loại EPS

Chỉ số EPS được chia thành hai loại chính : EPS cơ bản và EPS pha loãng .

Chỉ số EPS cơ bản hay Basic EPS đơn thuần là doanh thu trên một CP thường thì. Loại EPS này được tính dựa trên công thức sau :

EPS = (Thu nhập ròng – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi)/ Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành

Chỉ số EPS pha loãng hay còn gọi là Diluted EPS. Loại chỉ số này thường được những doanh nghiệp sử dụng như một cách để hạn chế mức độ rủi ro đáng tiếc, pha loãng doanh thu trên mỗi một CP xảy ra khi doanh nghiệp phát hành những loại CP khuyễn mãi thêm, trái phiếu quy đổi hay ESOP .
Xét về mức độ đúng chuẩn, EPS pha loãng đưa ra tính đúng mực cao hơn so với EPS cơ bản bởi nó giám sát, phản ánh được sự đổi khác khối lượng CP ở tương lai qua những biến cố, sự kiện xảy ra của doanh nghiệp .

 EPS pha loãng = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi)/(Lượng cổ phiếu đang lưu hành + Lượng cổ phiếu sẽ được chuyển đổi)

Trên trong thực tiễn, nhiều trader chỉ thường chú ý đến chỉ số EPS cơ bản mà không chú ý đến những yếu tố ảnh hưởng tác động đến EPS trong tương lai. Đây thường là sai lầm đáng tiếc của nhiều nhà đầu tư. Chính vì thế, để hoàn toàn có thể khái quát được hàng loạt những dịch chuyển của thiên nhiên và môi trường và đo lường và thống kê được mức thu nhập của mỗi CP sau thuế, những doanh nghiệp sẽ cần nhìn nhận tác dụng kinh doanh thương mại dựa trên cả 2 chỉ số EPS cơ bản và EPS pha loãng .


Cách tính EPS

Để tính được chỉ số EPS, tất cả chúng ta sẽ vận dụng công thức sau

cong thuc tinh eps

– Lợi nhuận sau thuế (thu nhập ròng): Hay lợi nhuận ròng là khoản lợi nhuận của doanh nghiệp đã được điều chỉnh các khoản phí liên quan đến hoạt động doanh nghiệp, nộp thuế, mức khấu hao, lãi suất và các khoản phí liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh

Cach tinh cho so EPS

Công thức để tính thu nhập ròng:

Thu nhập ròng = lệch giá thuần + doanh thu thuần từ hoạt động giải trí kinh tế tài chính + những khoản thu nhập không bình thường khác – giá vốn bán hàng – ngân sách ( ngân sách quản trị doanh nghiệp + phí bán hàng + những khoản phí không bình thường ) – thuế thu nhập doanh nghiệp .

– Cổ tức cổ phiếu ưu đãi: Là khoản lợi nhuận mà các nhà đầu tư thu được từ các cổ phiếu ưu đãi. Thông thường, mức lợi nhuận này được niêm yết theo mức tỷ lệ cố định trên mệnh giá của cổ phiếu đó.

– Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành: Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp lựa chọn việc tính toán dựa trên số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành vào thời điểm cuối kỳ để thuận tiện hơn trong việc tính toán. Tuy nhiên, lấy số liệu về số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành tại thời điểm đó sẽ cho kết quả của chỉ số EPS chính xác hơn.


Chỉ số EPS bao nhiêu là tốt?

Khi tìm hiểu và khám phá về chỉ số ROE, hẳn những bạn đã biết khi ROE > 15 % liên tục trong vòng 3 năm, với xu thế tăng liên tục thì cho thấy hiệu suất cao hoạt động giải trí của doanh nghiệp .
Ví dụ : Các doanh nghiệp thường đều niêm yết CP của mình trên 3 sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán thông dụng là : UPCOM, HNX, VN-INDEX. Mệnh giá CP của công ty A là 10.000 VNĐ. Giả sử, tổng thể những doanh nghiệp đều có mệnh giá CP chung là 10.000 VNĐ .
Thì lúc này, doanh nghiệp đó có chỉ số EPS > 1.500 VNĐ ( hoặc tối thiểu là > 1.000 VNĐ ) và giữ hoặc tăng liên tục trong vòng nhiều năm, thì sẽ được nhìn nhận là doanh nghiệp kinh doanh thương mại có hiệu suất cao .


Hạn chế của EPS là gì?

Chỉ số EPS là chỉ số hiệu suất cao trong việc nhìn nhận năng lực thu được doanh thu của mỗi CP sau khi đã trừ đi phần tiền thuế. Mặc dù, chỉ số này liên tục được sử dụng trong những hiệu quả báo cáo giải trình kinh doanh thương mại của doanh nghiệp, tuy nhiên, nó vẫn sống sót một số ít điểm hạn chế như :

  • Trong nhiều trường hợp, chỉ số EPS âm, và công thức P / E trọn vẹn không có ý nghĩa khi EPS âm. Lúc này, công ty cần phải sử dụng đến một công cụ để nhìn nhận mức độ doanh thu khác .
  • Chỉ số EPS dễ bị bóp méo khi có những biến động của doanh nghiệp: doanh nghiệp hoạt động trong các ngành có chu kỳ biến động cao, doanh nghiệp bán tài sản,….

  • EPS sẽ giảm trong trường hợp doanh nghiệp phát hành thêm những trái phiếu quy đổi, CP thường thì hay CP ESOP. Lúc này, nhà đầu tư sẽ gặp nhiều rủi ro đáng tiếc và giảm mức doanh thu thu được trên mỗi CP .
  • Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể gặp rủi ro đáng tiếc khi góp vốn đầu tư vào những doanh nghiệp có doanh thu ảo bằng việc tăng số lượng hàng tồn dư và những khoản phải thu .


Kết luận

Với những thông tin liên quan đến chỉ số EPS được trình bày ở trên, hy vọng các bạn đã hiểu được EPS là gì, ý nghĩa, cách tính để đánh giá hiệu quả của doanh nghiệp. Từ đó, có thể đầu tư một cách hiệu quả nhất.

Xem thêm :  Thủ tục thành lập công ty quản lý quỹ

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *